Allianz platziert 750-Mio.-Dollar-Anleihe mit 6,5 % Kupon für institutionelle Investoren
Pavel Faust
Allianz platziert 750-Mio.-Dollar-Anleihe mit 6,5 % Kupon für institutionelle Investoren
Allianz SE hat die Emission einer tief nachrangigen Anleihe im Volumen von 750 Millionen US-Dollar abgeschlossen. Die Transaktion, die am 22. April 2026 finalisiert wurde, fällt in die Kategorie Restricted Tier 1 (RT1) und wurde bei institutionellen Investoren weltweit platziert.
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Die Anleihe trägt einen festen jährlichen Kupon von 6,5 % bis zum 30. April 2035. Danach passt sich der Zinssatz den Marktbedingungen an. Allianz behält sich vor, Zinszahlungen und Rückzahlungen nach eigenem Ermessen vorzunehmen – sofern keine gesetzliche Verpflichtung zum Handeln besteht.
In der Kapitalstruktur des Unternehmens ist die Anleihe knapp über dem Eigenkapital angesiedelt, was sie zu einem der risikoreichsten Schuldtitel macht. Zudem verfügt sie über einen Verlustabsorptionsmechanismus, der im Falle eines lösungsauslösenden Ereignisses (basierend auf der Solvenz) eine Abschreibung des Kapitals ermöglicht. Der Emittent hat die Option, die Anleihe bereits ab Oktober 2034 vorzeitig zurückzukaufen.
Die Kanzlei Hengeler Mueller beriet Allianz rechtlich bei der Emission und Platzierung. Zum Team gehörten Alexander Rang, Pascal Brandt und Karsten Staupe. Die Anleihe ist nun an der Luxemburger Börse im Segment Euro MTF gelistet.
Die Platzierung erfolgte nach Rule 144A und Regulation S, gerichtet an qualifizierte institutionelle Anleger außerhalb der USA bzw. an Nicht-US-Investoren.
Die 750-Millionen-Dollar-RT1-Anleihe stärkt die Kapitalbasis von Allianz und bietet Investoren ein hochverzinsliches Instrument. Die Notierung an der Luxemburger Börse sichert die Liquidität, während der Verlustabsorptionsmechanismus den regulatorischen Anforderungen an finanzielle Stabilität entspricht.
